Валютно-обменные операции

Эффективное управление финансами компании в разных видах валют

Валютно-обменные операции

Эффективное управление финансами компании в разных видах валют

Узнать больше

Хеджирование валютных рисков

Хотите обезопасить себя от непредсказуемых колебаний курсов валют в будущем? Застраховать свои риски от изменения курса валюты?

Заключите форвардную сделку с фиксацией курса на одну или несколько дат в течение следующих 6 месяцев.

Форвардная сделка или форвардная операция — это сделка по обмену одной валюты на другую по заранее согласованному курсу, которая заключается сегодня, но дата исполнения контракта отложена на определенный срок в будущем.

Форвардные операции широко применяются как экспортёрами, так и импортёрами, которые имеют временные разрывы между продажей и производством или покупкой и реализацией продукции по внешне-экономическим контрактам.

Форвардный контракт позволяет зафиксировать курс в момент заключения сделки на определенный период времени и тем самым застраховать риск изменения обменного курса покупаемой или продаваемой иностранной валюты в будущем. Зная заранее будущий курс, предприятие может определить свои издержки либо выручку и наметить оптимальную ценовую политику.

В форвардных сделках применяется специальный форвардный курс. Для его расчёта применяется метод разницы процентных ставок по депозитам в валютах, составляющих валютную пару по форвардной сделке.

Преимущества форвардной сделки

  • Продажа/ покупка/ конверсия валюты у Приорбанка с поставкой через определённый срок после заключения сделки, но не ранее, чем через 2 рабочих дня.

  • Вне зависимости от того, каким будет рыночный курс в день исполнения сделки, предприятие получает желаемую доходность в соответствии с курсом, зафиксированным в момент заключения сделки.

  • Примеры форвардных сделок
      1. Оптовое торговое предприятие реализует приобретённую по импорту и оплачённую в евро продукцию за белорусские рубли на внутреннем рынке с отсрочкой платежа 60 дней. Затраты на покупку евро уже проведены, поэтому ясно, какая цена должна быть предложена розничным покупателям.
      2. Оптовое торговое предприятие получает импортируемый товар и в соответствии с условиями контракта обязано оплатить его в евро через 60 дней. Данное предприятие реализует импортированный товар розничным предприятиям за белорусские рубли с аналогичной отсрочкой платежа. Вырученные в течение 2 месяцев белорусские рубли будут направлены на покупку евро, причём, их суммы (белорусских рублей) должно быть достаточно не только для выполнения импортного контракта, но и для получения желаемой доходности сделки.

      Предположим, что текущий курс (курс дня принятия решения) – 1,425 долл.США за 1 евро. Форвардный курс, предлагаемый банком – 1,4285 долл.США за 1 евро.

      • Вариант 1. Импортёр ожидает, что курс евро увеличится до 1,435 долл.США за 1 евро. Вывод – необходимо заключать форвардный контракт.
      • Вариант 2. Импортёр ожидает, что курс евро снизится до 1,42 долл.США за 1 евро. Вывод – нет целесообразности заключать форвардный контракт.
      Важно!

      Вне зависимости от того, каким будет рыночный курс в день исполнения сделки, предприятие получает желаемую доходность по сделке.

      Для расчёта примерного форвардного курса нужной вам пары валют на необходимую дату расчётов вы можете воспользоваться калькулятором форвардных курсов.

  • Условия заключения форвардных сделок
      • Субъекты валютных операций — юридические лица (кроме банков) и индивидуальные предприниматели.
      • Валюта операции: доллар США (USD), евро (EUR), российский рубль (RUB), белорусский рубль (BYN).
      • Наличие установленного банком лимита на клиента.
      • Подписанный банком и клиентом договор на совершение форвардных операций.
      • Срочность сделки: не более 6 месяцев.