Виды и источники инвестирования

Каждый человек, имеющий определённые накопления, стремится найти самые прибыльные и надёжные источники инвестирования. Кто-то ограничивается покупкой валюты или открытием депозитарных счетов в банке, кто-то предпочитает вкладывать средства в облигации или драгоценные металлы. И лишь небольшой процент потенциальных инвесторов обладает достаточным уровнем финансовой грамотности, чтобы разобраться в особенностях деятельности паевых инвестиционных фондов, фондов доверительного управления, в торгах на опционах или валютных биржах.

 

Мы постараемся рассмотреть самые популярные виды инвестирования, выделить их плюсы и минусы, а также дать ряд рекомендаций начинающим инвесторам.

 

Виды и классификация инвестиций

 

С точки зрения классической экономической теории под инвестициями подразумеваются свободные средства, которые вкладываются в финансовый инструмент или в коммерческие процессы с целью увеличения прибыли. Грамотное привлечение инвестиций – это залог успешной экономики, ведь любые накопления можно использовать по-разному. Если они не находятся в постоянном обороте, это существенно увеличивает риски инфляции, а в глобальном финансовом масштабе – способствует кризису.

 

Инвестиции являются самым прибыльным и практичным способом приумножения средств, ведь даже открытие депозита (крупные банки регулярно предлагают ряд выгодных предложений в национальной и иностранных валютах) может принести ощутимый доход. Банк вкладывает полученные средства в собственные коммерческие проекты, что дает прибыль и ему, и вкладчику.

 

Опытные экономисты предпочитают пользоваться следующей классификацией видов инвестирования:

  • По форме собственности – государственные, частные, смешанные и иностранные.

  • По объектам – финансовые, реальные и спекулятивные.

  • По целям – прямые, реальные, нефинансовые и интеллектуальные.

  • По степени риска – агрессивные, умеренные и консервативные.

  • По сроку – краткосрочные (не больше года), среднесрочные (от года до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет).

Разнообразие форм собственности выглядит наиболее понятным. Всё зависит от того, кто вкладывает деньги: представители государства, физические лица, зарубежные компании или сразу несколько источников финансирования. Что же касается объектов, то реальные инвестиции – это покупка жилой недвижимости и торговых помещений, земли и природных ресурсов, лицензий и патентов, материальных ценностей, вложение средств в строительство. К спекулятивным инвестициям относят покупку валюты, драгоценных металлов и открытие депозитарных счетов. Финансовые инвестиции – это накопление капитала за счёт приобретения финансовых активов (лизинг, доля в паевых инвестиционных фондах, кредитные обязательства, ценные бумаги).

Для любого инвестора важным фактором при выборе источника дохода является степень риска. Чаще всего она пропорциональна размеру полученного дохода: чем привлекательнее предложение, тем выше риск по невозврату вложенных средств. Специалисты рекомендуют чаще прибегать в диверсификации и разделять средства сразу на несколько видов инвестиций (желательно из различных финансовых сфер).

 

Самые распространенные способы инвестирования

  1. Паевые инвестиционные фонды. Один из наиболее перспективных способов вложения средств. Инвестор вкладывает средства и приобретает долю (пай) в коллективном инвестиционном портфеле. Для получения дохода используется сразу несколько финансовых инструментов, причем за их выбор и использование отвечает управляющее лицо (за свои услуги оно получает определенный гонорар). Такой способ инвестирования считается удобным и доходным, ведь вашими сбережениями теперь распоряжается профессиональный аналитик с финансовым образованием и соответствующим опытом. Вкладчику больше не нужно тратить время на расчет и анализ ситуации на рынке, следить за котировками валют или изменениями стоимости ценных бумаг.

  2. Приобретение ценных бумаг. Покупка акций даёт возможность стать совладельцем предприятия или компании, ведь наличие даже небольшого количества акций позволяет присутствовать на всех собраниях, получать информацию о состоянии дел в компании и регулярно пополнять свой бюджет за счет отчисления дивидендов. В кино нередко можно увидеть, что покупка 51% акций (контрольный пакет) открывает возможности для контроля над всеми делами организации. На практике такое внушительное количество акций практически не сосредотачивается в руках одного инвестора. Наличие даже 20% в собственности позволяет оказывать влияние на все управленческие решения.

Что же касается облигаций, то их покупка связана с заёмными обязательствами по отношению к вкладчику. Предприятие, компания или банк, выпустивший облигации, берёт у вас в долг установленную сумму и обязуется вернуть её в срок, а также выплатить дополнительный доход в виде процентов. Несмотря на то, что процентные ставки по большинству облигаций не столь велики, это достаточно надежный способ вложения средств. Если эмитентом является национальный банк или правительство страны, то гарантию возврата вложенных средств дает государство. В уставах крупных компаний всегда прописаны обязательства по своевременному выкупу облигаций. Процесс покупки ценных бумаг сегодня не представляет никакой сложности, достаточно заключить договор с банком на оказание брокерских услуг и своевременно подавать заявки на покупку-продажу акций. Ценные бумаги будут зачисляться на специальный счёт и продаваться по первому требованию. В таком случае операциями с ценными бумагами будут заниматься профессиональные специалисты с опытом работы на фондовом рынке, что существенно снижает риски.

  1. Приобретение драгоценных металлов (на финансовом языке они называются «объектами тезаврации») – это один из самых древних и прибыльных способов инвестирования. Сегодня каждое физическое лицо может свободно купить слитки драгоценных металлов в банке. А за счёт изменения цен на золото и платину на мировых рынках ресурсов можно получать приличный доход.

  2. Торговля на фьючерсах и опционах – это относительно новый способ вложения средств, который стремительно завоёвывает популярность. Его суть заключается в том, что инвестор покупает права на покупку или реализацию определённого товара или ценных бумаг по заранее установленной цене. Данный финансовый инструмент схож с торгами на валютных биржах и требует профессионального подхода.

  3. Фонды доверительного управления. Данный способ вложения средств схож с паевыми инвестиционными фондами, когда инвестор доверяет свои средства представителю юридического лица (банка) для получения дохода. Разница заключается в том, что фонды доверительного управления предусматривают индивидуальный подход. Вы заключаете договор с банком и пользуетесь помощью персонального менеджера, участвуя в формировании инвестиционного портфеля и определяя финансовую стратегию.

  4. Венчурные инвестиции предусматривают вложение средств в развитие новых технологий, идей и бизнес-решений. На практике это довольно рискованный способ инвестирования, ведь некоторые идеи и бизнес-объекты становятся известными на весь мир, а другие – ведут к колоссальным убыткам. При этом предсказать перспективность выбранного проекта практически невозможно. Специалисты рекомендуют вкладывать лишь свободные средства и только с профессиональным юридическим оформлением.

 

Критерии выбора

 

Рассмотренные источники инвестирования позволяют получать регулярный и стабильный доход с определённой долей риска. Ситуация на современном финансовом рынке такова, что самыми востребованными способами являются паевые инвестиционные фонды, торговля на опционах и валютных биржах, а также покупка акций. Выбор должен зависеть и от вашей компетентности на финансовом рынке, и от размера вложений, и от суммы запланированной прибыли. Главное правило опытных инвесторов – разделение средств по различным финансовым инструментам. Это позволяет защититься от дополнительных рисков и кризисных явлений мировой экономики.