Наша цель - предложить клиентам широкий набор инструментов финансового рынка для сбережений и накоплений денежных средств, чтобы они могли сделать выбор в соответствии со своими предпочтениями. Так что создание фондов - еще один шаг в реализации этой стратегии.
Фонд банковского управления – это способ объединения денежных средств частных лиц и предприятий под управлением банка для инвестиций на финансовом рынке с целью получения прибыли. Согласно законодательству объектами инвестирования могут быть депозиты в банках, межбанковские кредиты, ценные бумаги, производные ценные бумаги, валютные ценности, драгоценные металлы.
Другими словами, фонд – это общий котел, денежный мешок, который собирается множеством инвесторов.
Банк управляет имуществом фонда на основании договора доверительного управления, условия которого приведены в правилах фонда. Для присоединения к фонду инвестор подаёт заявку на передачу денежных средств в фонд и перечисляет денежные средства на счет фонда.
На сумму внесенных денежных средств выдается долевой сертификат. Этот документ подтверждает факт передачи денежных средств в фонд и содержит данные о величине доли инвестора в составе фонда. Долевой сертификат не является ценной бумагой и не может быть продан на рынке. Для досрочного выхода из фонда инвестор подаёт в банк заявку о выкупе долевого сертификате (его доли) фонда, которая должна быть выражена в номинальных паях.
Доля инвестора в фонде выражается в номинальных паях. Стоимость номинального пая отражается в белорусских рублях или иностранной валюте в зависимости от валюты фонда.
Перед вступлением в фонд инвесторам следует ознакомиться с его правилами и инвестиционной декларацией. Изучив эти документы можно выбрать подходящую инвестиционную стратегию – консервативную или более рискованную, краткосрочную или долгосрочную.
Какие преимущества участия в фонде?
Основные преимущества фондов банковского управления вытекают из того, что они являются одной из форм коллективных инвестиций.
Во-первых, денежные средства, объединенные в общий фонд, обладают большим инвестиционным потенциалом, чем небольшая доля каждого инвестора в отдельности. Этот подход позволяет заработать доход от вложений на тех рынках, где инвестировать отдельному лицу сложно, дорого или просто невозможно. Например, на рынке ценных бумаг, на межбанковском рынке и рынке сырьевых ресурсов. Чтобы купить одну еврооблигацию Республики Беларусь, нужно минимум 100.000 долларов США. Инвестируя в фонд банковского управления, независимо от суммы вложенных денег, Вы приобретаете все преимущества крупного игрока на финансовом рынке.
Во-вторых, доступность для широкого круга инвесторов. Вам не надо обладать специальными знаниями и крупной денежной суммой. Достаточно выбрать фонд в соответствии с Вашими представлениями о желаемой доходности и допустимых рисках.
В-третьих, коллективное инвестирование экономит затраты, время и значительно снижает риски инвесторов. Вам не надо тратить усилия на постоянное отслеживание ситуации на финансовых рынках. В процессе управления активами фондов задействован весь технологический и аналитический потенциал управляющего, т.е. банка. Мы следим за ситуацией на финансовых рынках и своевременно реагируем на изменения в динамике цен с целью получения максимального дохода.
ФБУ - это надежный и прозрачный инструмент капиталовложений. Деятельность и результаты работы банка по управлению активами фонда регулируются и контролируются Национальным банком Республики Беларусь, который допускает к управлению деньгами инвесторов только финансово стабильные банки.
Как формируется прибыль инвестора?
Если для стандартного банковского депозита доход клиента – это процентная ставка по депозитному счету, то доход (прибыль) инвестора в фонде - это прирост стоимости номинального пая.
Как только фонд начинает зарабатывать доход (прибыль) он сразу же распределяется пропорционально доле инвестора в фонде. Другими, словами он включается в стоимость номинального пая.
Стоимость номинального пая фонда может прирастать за счет:
- - роста рыночной стоимости ценных бумаг,
- - полученных процентов и дивидендов,
- - роста цены драгоценных металлов,
- - изменения курса валют.
Прирост стоимости номинального пая фонда означает, что фонд работает прибыльно.
Доход инвестора не выделяется из стоимости номинального пая и отдельно не выплачивается. Выплата дохода (прибыли) осуществляется только одновременно с выкупом долевого сертификата, где указывает количество номинальных паёв, которые должен выкупить банк.
На какую доходность может рассчитывать инвестор фонда?
Доход фонда формируется за счет роста рыночной стоимости ценных бумаг, полученных процентов и дивидендов, роста цены драгоценных металлов, изменения курса валют. Этот доход распределяется между участниками фонда пропорционально их вкладу в фонд. Доход фонда не являются фиксированной величиной, и во многом зависит от текущей ситуации на финансовых рынках.
Преимуществом является то, что доходы инвесторов от участия в фондах не облагаются налогами, сборами, пошлинами. Т.е. юридические лица не уплачивают налог на доходы, а физические лица – подоходный налог.
Фонды, которые специализируется на вложениях в межбанковский рынок, могут обеспечить доходность выше, чем процентные ставки по краткосрочным депозитам юридических лиц в соответствующей валюте.
Для фондов, которые будут инвестировать в акции или облигации, ориентир по доходности – соответствующий индекс акций или облигаций. Например, украинский фондовый индекс ПФТС в 2009 году вырос на 90%, в 2010 году – на 67%, Российский индекс РТС – на 130% за 2009 год и на 14% за 2010 год.
Возможно ли досрочное изъятие денег из фонда?
Несмотря на то, что договор доверительного управления фондом будет заключаться на определенный срок, инвестор всегда сможет досрочно выйти из фонда в сроки, обозначенные в правилах фонда. Но, конечно, досрочное изъятие денег будет связано с определенными финансовыми потерями. Впрочем, аналогичные условия существуют и на рынке депозитов.
Для каждого фонда мы будем устанавливать «рекомендуемый срок инвестирования». Это тот срок нахождения денежных средств инвестора в фонде, по истечении которого, по нашему мнению, можно добиться максимальной доходности инвестиций.
Для фондов денежного рынка, т.е. рынка межбанковских кредитов и депозитов, государственных ценных бумаг, оптимальный срок инвестирования, может колебаться от одного дня до нескольких месяцев.
Для фондов, которые ориентированы на рынок акций, вложения должны носить долгосрочный характер – минимум 3-5 лет. Они – для серьезных инвесторов, имеющих долгосрочную инвестиционную стратегию.
Какие риски несет в себе инвестирование в ФБУ, и какие гарантии возврата средств?
Для каждого фонда характерен свой уровень инвестиционного риска – от минимального до высокого.
Цель банка – предложить клиентам широкий спектр фондов для сбережений и накоплений денежных средств, чтобы они могли сделать выбор в соответствии со своими предпочтениями относительно ожидаемого дохода и уровня риска.
В целом инвестиционный риск зависит от объектов инвестирования. Вложения на денежном рынке менее рискованные, чем вложения на фондовом рынке.
Законодательством Беларуси предоставлены следующие гарантии возврата средств:
- банк обязан возвратить денежные средства согласно доле инвестора в имуществе фонда не позднее 10 рабочих дней со дня подачи заявки о выкупе долевого сертификата фонда;
- банк обязан продать имущество фонда для обеспечения возврата денежных средств инвестору, а если это невозможно - выплатить денежные средства за свой счет;
- имущество фонда обособляется от иного имущества банка;
- обращение взыскания по долгам инвестора на его долю в имуществе фонда не допускается, за исключением экономической несостоятельности (банкротства).
Raiffeisen – достаточно консервативный банк – мы используем, пожалуй, лучшую в Европе систему управления рисками, и вся инвестиционная деятельность банка четко контролируется и регулируется внутренними правилами.
Какие основные отличия вложений денег в фонд от размещения в депозит?
Размещая деньги в депозит, Вы не знаете, как они будут использованы, в какие финансовые инструменты они будут инвестированы. Фонд позволяет инвестору выбрать собственный способ заработать деньги с учетом индивидуальных предпочтений в отношении риска и дохода.
В западных странах банковские вклады вообще не считаются объектом инвестирования, их функция – обеспечить временное и безопасное хранение денег до их использования на покупку каких-либо товаров или услуг. Сбережение и накопление с учетом инфляционных процессов происходит через другие инструменты – ценные бумаги, драгоценные металлы, недвижимость, сырьевые ресурсы.
Также хотелось бы отметить, что инвестирование в его общепринятом понимании всегда несет риски, связанные с ситуацией на финансовых рынках. Но при этом, в отличие от банковских вкладов, может обеспечить более высокие доходы.
В чём состоят преимущества Приорбанка как управляющего ФБУ?
Позволить себе создать фонд может далеко не каждый банк. Фонды банковского управления, созданные на базе Приорбанка, дают возможность использовать все преимущества европейского банка.
Наш значительный опыт в качестве участника финансового рынка, стабильные партнерские отношения с ведущими мировыми банками и инвестиционными компаниями, продуманная политика управления рисками в сочетании с работой персонала позволяет гарантировать качественное обслуживание и защиту финансовых интересов клиентов.